Рубль и ОФЗ открыли летний сезон ростом за счет risk-on вопреки проблемам США

Рубль и ОФЗ дорожают на первых летних торгах, и в их пользу играет спрос на рискованные и сырьевые активы из-за надежд на перезапуск глобальной экономики по мере снятия карантинных ограничений и отсутствия жесткой реакции Вашингтона на политику Пекина в отношении Гонконга.

Массовые беспорядки в крупнейших городах США не оказывают заметного негативного влияния на большинство сегментов мирового рынка, а даже косвенно отражаются в укреплении ЕМ-активов через ослабление доллара как реакцию на новостную картину.

Локальной поддержкой рублю выступают продажи валюты Центробанком в рамках бюджетного правила, рынку рублевого госдолга — по-прежнему сильные ожидания агрессивного снижения ключевой ставки ЦБР на совете директоров регулятора 19 июня, сразу на 100 базисных пунктов до 4,50% годовых.

Утром понедельника на Московской бирже была достигнута отметка 69,39 рубля за доллар впервые с 6 марта, к 13.15 МСК пара доллар/рубль расчетами "завтра" была на уровне 69,78, и рубль набирает полпроцента от уровней предыдущего закрытия.

К евро рубль дорожает на столько же, до 77,52, ранее также отметившись на максимуме с 6 марта, 77,35.

Доходность ОФЗ снижается по всей кривой, у 10-летних госбумаг она сейчас на уровне 5,52% годовых, что на 5 базисных пунктов ниже пятничного биржевого закрытия.

Фронт-фьючерсы нефтяной марки Brent сегодня были выше отметки $38 за баррель впервые с 11 марта, сейчас котировки вблизи $37,70 против $35,33 при пятничном закрытии.

Нефтяные цены подскочили после данных об очередном сокращении числа действующих буровых установок в Северной Америке, что косвенно указывает на снижение добычи и другими странами, помимо входящих в пакт ОПЕК+.

Сам же картель должен провести в июне полугодовую встречу, и участники рынка надеются на продление текущих, повышенных, объемов сокращения добычи в рамках ОПЕК+ до конца текущего года, что также поддерживает нефтяные цены.

Доллар США на форексе дешевеет как на фоне беспорядков в крупных американских городах, так и за счет сохранения глобального спроса на риск в ущерб безопасным инструментам.

Поддержкой рискованным активам выступило пятничное решение Дональда Трампа не прекращать немедленно специальный режим привилегий для Гонконга и не изменять параметры торговой сделки США-КНР с целью наказать Пекин за его намерения усилить влияние в бывшей британской колонии.

"Трамп заявил, что США не планируют ни выходить из торгового соглашения с Китаем, ни прекращать торговые отношения с азиатской страной, что придало рынкам оптимизма", — говорится в обзоре компании ITI Capital. В фокусе внимания форекса — сегодняшние индексы майской деловой активности промсектора США, заседания Банка Австралии, банка Канады и ЕЦБ (вторник-среда-четверг) и пятничная публикация данных американского рынка труда за май.

Уже опубликованные европейские показатели отразили сохранение спада в промышленности крупнейших развитых стран Старого Света, что охладило евробыков — курс единой валюты ушел с двухмесячного максимума $1,1153.

По мнению Дмитрия Долгина из банка ИНГ Евразия, локальные рынки будут ждать публикацию в среду Минфином РФ новых параметров валютных интервенций и пятничную майскую инфляцию.

"В рамках исполнения бюджетного правила Минфин может немного сократить объем продажи валюты, со 193 миллиардов рублей в мае до 163 миллиардов рублей в июне, или около $100 миллионов в сутки, на фоне роста цен на нефть, но с некоторой поправкой на запаздывающее сокращение нефтегазовых доходов бюджета", — предположил он.

Сейчас Центробанк ежедневно продает около $160 миллионов в день.

Владимир АБРАМОВ. Редактор Дмитрий АНТОНОВ