Российская газета: Вклады добавили рисков

Последствия напряженной ситуации с ликвидностью в декабре-2014 - январе-2015 в наибольшей степени ощутят на себе банки, предлагавшие завышенные ставки по депозитам на длительные сроки. К такому выводу пришли аналитики RAEX ("Эксперт РА"). Чтобы предотвратить отток клиентов, отдельные банки предлагали вклады сроком 180 дней и более по ставкам на 3-4% выше среднерыночных с возможностью пролонгации. Уже к началу третьего квартала такие банки столкнутся с реализацией процентного риска, считают аналитики, с учетом "устойчивой тенденции к смягчению денежно-кредитной политики". В RAEX считают, что сохраняются также непосредственно риски ликвидности, отчасти связанные с продолжающимся оттоком средств стратегически значимых компаний из небольших и средних банков.

Согласно исследованию, повышение в декабре 2014 года ключевой ставки, в первую очередь, ударило по банкам с высоким объемом сделок РЕПО с Банком России, а также с высокой долей средств физических лиц в пассивах. Заданная регулятором тенденция на снижение ключевой ставки позволит таким банкам улучшить структуру финансового результата уже во втором квартале. Однако положительный финансовый результат, как считают в RAEX, возможен не ранее третьего квартала. Аналитики добавляют, что отмена с 1 июля этого года регулятивных послаблений при переоценке ценных бумаг, реклассифицированных в категорию имеющихся в наличии для продажи, может оказать дополнительное давление на финансовый результат банков с высокой долей ценных бумаг в активах.

Эти послабления были введены регулятором в декабре прошлого года в качестве антикризисных мер поддержки банковской системы. Банковское сообщество не раз выступало с просьбой продлить действие мер, по крайней мере, до конца года. В частности, Ассоциация региональных банков направила письмо в ЦБ с просьбой о пролонгации принятых в декабре мер. Проведенный опрос показал, что при отмене нормативных послаблений четверть отечественных банков (25%) дойдут до предельного значения достаточности капитала и норматива Н6, а некоторые из них нарушат эти нормативы. "Продление реструктуризации кредитов до 1 октября не имеет экономического смысла, так как за это время ни заемщики не сумеют восстановиться, ни банки не смогут прочувствовать на себе действия антикризисных мер поддержки. Мы направили письмо в ЦБ по итогам опроса и надеемся, что будем услышаны", - рассказала на Комиссии Российского союза промышленников и предпринимателей по банкам и банковской деятельности вице-президент Ассоциации региональных банков Алина Ветрова.

Эксперты отмечают, что зависимость российской банковской системы от фондирования ЦБ все еще велика. По словам замдиректора направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor s Ирины Велиевой, объем заимствований банков перед ЦБ на 1 мая составил 7,5 трлн руб. (что составляет около 10% совокупных пассивов сектора). "По сравнению с декабрем 2014 года ситуация с ликвидностью более стабильна, однако роль ЦБ по-прежнему остается крайне важной, - отметила эксперт. - Причем эта роль заключается не только в предоставлении ресурсов, но и в обеспечении определенной уверенности для участников рынка - как с точки зрения наличия широкого спектра различных инструментов для предоставления ликвидности, так и с точки зрения сохранения разумного подхода, ориентированного на поддержку системы и укрепление стабильности. Мы считаем, что в среднесрочном периоде зависимость банковской системы от средств ЦБ сохранится, поскольку прочие источники привлечения средств в текущих условиях практически истощены".

Сами банкиры считают, что кредитным организациям достаточно инструментов управления ликвидностью, предоставленных ЦБ. "Сегодня Банку России можно заложить практически любой актив хорошего кредитного качества, - рассказал начальник управления ликвидностью и ресурсами банка "ГЛОБЭКС" Евгений Кирсанов. - Бланковое кредитование банковской системы сегодня считаю преждевременным. Ликвидность, предоставляемая Банком России, привязана к ключевой ставке и является наиболее дешевой из инструментов срочного привлечения для банков. Сейчас - это выгодный ресурс".

Состояние рынка межбанковского кредитования (МБК), по словам Кирсанова, с декабря прошлого года улучшилось, но все еще находится далеко от уровня начала прошлого года. Причин для этого несколько, прежде всего сокращение взаимных лимитов банков по критериям ухудшения кредитного качества и наличие санкций, ограничивающее предоставление валютной ликвидности на срок более 30 дней. "А санкционные банки составляют более 60 процентов банковской системы РФ", - добавил эксперт.

"Ситуация на рынке межбанковского кредитования сегодня сложилась таким образом, что практически все банки предоставляют друг другу кредиты исключительно под залог, - отметил управляющий партнер группы компаний SRG Федор Спиридонов. - Это связано с нестабильной экономикой страны. Можно сделать вывод, что рынок МБК находится сейчас не в лучшем состоянии. С одной стороны, банки-кредиторы, у которых есть свободные деньги, столкнулись с проблемой - как разместить данные деньги эффективно, а главное - надежно. С другой стороны, банки-заемщики понимают, что, несмотря на надежность и статус банка-кредитора, даже у него могут возникнуть проблемы с ликвидностью в самый неподходящий момент".

С января по апрель 2015 года RAEX понизил 36 рейтингов кредитоспособности банков, тогда как за весь 2014 год было понижено 20 рейтингов. В зоне особого риска остаются банки с высокой долей средств физлиц в пассивах и высокой долей долгосрочных кредитов юрлиц в активах, а также банки с большим объемом ценных бумаг, классифицированных как "имеющиеся в наличии для продажи". В случае дальнейшего негативного влияния ключевых рисков рейтинги таких банков могут быть с высокой вероятностью пересмотрены в сторону понижения.