Известия: Центробанк открывает новый канал помощи малому и среднему бизнесу

Благодаря новому механизму рефинансирования банков больше поддержки получит малый и средний бизнес и вырастет востребованность созданного в 2014 году Агентства кредитных гарантий.

Центробанк в ближайшее время введет новый механизм рефинансирования банков: средства от регулятора можно будет получить, отдав ему в залог займы малым и средним предприятиям, выданные под гарантии Агентства кредитных гарантий (АКГ). Как рассказали «Известиям» в пресс-службе ЦБ, соответствующие изменения в нормативные акты ЦБ (положение 312-П) уже внесены и вступят в силу в ближайшие недели: документы находятся на регистрации в Минюсте.

В недавно принятом указании 3546-У говорится, что залогом по кредитам ЦБ могут быть займы среднему бизнесу только первых двух категорий качества (всего их пять). Первая, высшая категория качества — это так называемые стандартные ссуды, по которым нет кредитного риска. Вторая категория качества — это «нестандартные» ссуды, по ним вероятность дефолта заемщика составляет 1–20%. Что касается кредитов малому бизнесу, то ЦБ будет их принимать в залог только если они относятся к первой категории.

ЦБ будет принимать в залог рублевые кредиты, гарантированные Агентством кредитных гарантий (создано в мае 2014 года). Заемщики по таким кредитам должны быть, конечно, резидентами РФ и заниматься нефинансовой деятельностью. Максимальный объем гарантии АКГ — 1 млрд рублей; в целом госвзнос в агентство составил 50 млрд, и по данным на февраль, объем кредитов, выданных под гарантии АКГ, составил всего 1,3 млрд рублей. АКГ гарантирует 50% суммы кредита банка. Воспользоваться новым каналом получения ликвидности от ЦБ смогут не более 40 банков — партнеров АКГ (большинство из них — крупные, входят в топ-50 по активам). Список таких банков опубликован на сайте АКГ (acgrf.ru/bankam/list_banki).

Со ставкой под залог таких кредитов банкам (они будут выдаваться на 3 месяца) регулятор еще не определился, а опрошенные источники дают разные значения. Как отметил источник, близкий к ЦБ, она будет примерно на уровне ключевой ставки Банка России (сейчас 14% годовых). По словам предправления АКГ Галины Изотовой, ставка по кредитам в рамках нового механизма по срокам на три месяца составит 14,25% годовых. По информации Дарьи Исаковой, главного экономиста компании «Открытие Капитал», начальник главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности ЦБ Михаил Мамута указывал на ставку в 6,5% годовых — такая же ставка действует в рамках механизма рефинансирования банков ЦБ под кредиты, обеспеченные залогом прав требования по межбанковским кредитным договорам, предоставляемым МСП-банком — «дочкой» ВЭБа.

Зампред МСП-банка Максим Скочко сказал «Известиям», что ставка, по которой ЦБ планирует рефинансировать банки в рамках нового механизма, составит 6,5% годовых. Судя по всему, в диапазоне 6,5–14,25% годовых будет что-то среднее.

— Безусловно, мы заинтересованы в том, чтобы ставка была снижена, — говорит Изотова. — Чем она ниже, тем более доступными становятся кредитные ресурсы и для конечного предпринимателя — субъекта МСП. Сама возможность рефинансироваться — это хороший инструмент, позволяющий банкам получить фондирование. Мы рассчитываем, что новый механизм будет востребован. АКГ, предоставляя гарантию по кредиту для МСП, разделяет риски с банками.

Изотова говорит, что 70% заявок на получение гарантий АКГ — на сумму до 15 млн рублей. Это логично, учитывая масштаб бизнеса заявителей. Но никто не отменяет то, что данный сегмент нужно кредитовать, о чем часто напоминают первые лица страны: малый и средний бизнес приносит ВВП 15%, но Россия хотела бы увеличить этот показатель до 50–60%, как это принято в развитых странах. В стране около 1 млн компаний МСБ, в них работают 20 млн человек. С 2009 по 2014 год объем кредитования сегмента вырос с 3 трлн до 7,6 трлн рублей. Как писали «Известия», после повышения ключевой ставки ЦБ в декабре 2014 года с 10,5 до 17% годовых кредитование сегмента МСБ остановилось, хотя резкое снижение показателя фиксировалось еще летом 2014 года (izvestia.ru/news/575276).

— Если за январь 2014 года компании МСБ получили кредиты на сумму 495,8 млрд рублей, то за январь 2015 года — на 38,2% меньше, всего 306,4 млрд рублей, — говорит начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. — Еще сильнее сократилось кредитование индивидуальных предпринимателей: если за январь 2014 года они получили кредиты на сумму 38,2 млрд рублей, то за январь 2015 года — на 55,4% меньше, всего 17 млрд рублей. В результате происходит снижение общей задолженности субъектов малого и среднего предпринимательства: на 1 февраля она за год сократилась на 3,3%. В то же время происходит ускорение роста просрочки: на 1 февраля 2015 года она за год выросла на 1%, тогда как на 1 февраля 2014 года — только на 1,2%. Доля просроченной задолженности в портфеле кредитов субъектам МСБ на 1 февраля 2015 года достигла 8,6%, что значительно выше доли просрочки в корпоративном кредитном портфеле, составлявшей на эту дату 4,7%. Ставки субъектам МСБ находятся в диапазоне 19–23% по обеспеченным кредитам. Такой уровень неподъемен для большинства бизнесов и неминуемо приведет к массовым дефолтам.

Так что новый механизм рефинансирования от ЦБ — помощь скорее не банкам, а именно малому и среднему бизнесу.

— На текущий момент суммы кредитов, выданные под гарантии АКГ, незначительны, — комментирует главный аналитик Бинбанка Наталия Шилова. — Так как АКГ начало свою работу лишь во второй половине года, то пока оно успело выдать гарантий на сумму порядка 1 млрд рублей — для банковского сектора эта сумма незначительная с точки зрения возможности рефинансирования. К 2019 году агентство планирует выдать гарантий до 350 млрд рублей — сумма с точки зрения возможности ее рефинансирования для банковского сектора также несущественна. Скорее данный механизм призван не облегчить проблемы банков с фондированием, а стимулировать рост кредитования МСБ. Банки берут у ЦБ кредиты главным образом под залог ценных бумаг (РЕПО) и кредиты под нерыночные активы — векселя, поручительства других банков и пр.

Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян констатирует: более половины кредитов малому и среднему предпринимательству предоставляются на срок меньше года, то есть фактически на пополнение оборотных средств.

— А инвестиции в основные средства малые предприятия производят прежде всего за счет собственных ресурсов, потому что существующие ставки по ссудам для большинства из них неподъемны (в настоящее время они достигают 25%), — сетует Тосунян. — Соответственно, для успешного развития малого бизнеса требуется сократить ставки по кредитам и увеличить срочность ссуд. Очевидное направление работы — снизить стоимость фондирования для банков, расширить их ресурсную базу за счет возможностей рефинансирования. Конечно, на стадии запуска механизма сроки его будут достаточно короткими. В перспективе, по оценке АРБ, целесообразно удлинить их до полугода. Что касается ставки, то в связи с нерыночным характером активов она, скорее всего, будет около 10% годовых.

Некоторые банки, в том числе крупные государственные, приветствуют нововведения, отмечая, что в текущих условиях появление любого дополнительного канала ликвидности будет иметь позитивный эффект — ведь в условиях западных санкций финансирование ЦБ осталось одним из немногих источников фондирования банков.

— В текущей рыночной ситуации высокой стоимости привлечения ресурсов для банков любой механизм получения относительно дешевого фондирования привлекателен, — отмечает вице-президент, замдиректора департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24 Спартак Солонин. — Он позволяет выдавать кредитные средства малому бизнесу по более низким ставкам. С учетом использования механизма гарантирования кредитов АКГ, по которому мы активно работаем, ставки по кредитам МСБ становятся еще более привлекательными. Безусловно, хотелось бы иметь возможность привлекать такие ресурсы на срок 2–3 года по ставке 7–9%. Это дало бы возможность выдавать кредиты малому бизнесу на сроки 3–5 лет по ставке 11–13%. Важно помнить, что краткосрочное кредитование МСБ связано в первую очередь с пополнением оборотных средств, долгосрочное — с инвестициями. Поэтому важно понимать цели программы — покрытие текущих издержек или развитие МСБ с точки зрения открытия новых направлений бизнеса, создания новых рабочих мест, развития технологий.

Егор Иванов, аналитик Национального рейтингового агентства отметил, что в рамках нового механизма предъявляются довольно жесткие требования к качеству кредитов МСБ и далеко не каждый кредит можно будет предоставить в залог.

— Ссуд, классифицированных в 1-ю категорию качества, очень мало, они в основном классифицируются во 2–3-й категориях (3-я категория — это кредиты, по которым есть значительный кредитный риск, 21–50%), — указывает Иванов.

Поэтому, по словам Скочко из МСП-банка, значительная доля портфелей МСБ останется вне рамок предлагаемой программы.

— Второй минус — рефинансированию будут подлежать только «короткие» кредиты, прежде всего торговым компаниям, — говорит Скочко. — И опять производственный сектор (кредиты минимум с трехлетним сроком окупаемости) останется неохваченным. По аналогичной ставке в 6,5% МСП-банк получает рефинансирование в ЦБ под залог портфелей наших банков-партнеров. Cредневзвешенная ставка после начала реализации данной инициативы для конечных заемщиков не будет ниже ставки по программе МСП Банка – сейчас порядка 12,8% годовых. По механизму с участием МСП-банка конечные заемщики получают в основном «длинные» ресурсы: более 75% портфеля выдано на срок более 3 лет.

Анастасия АЛЕКСЕЕВСКИХ